新NISAのワナ！高利回りより安定のじぶん年金株3選

斎藤利太吾

博士〜！会社の先輩が新NISAで「高配当株投資」を始めたって自慢してきたんです。利回り4%超えとかで、僕もなんだか焦っちゃって…。でも、正直ちょっと怖いんですよね。

運用 博士

ふむ、斎藤くんか。また他人の話に踊らされておるな。目先の利回りだけを追いかけるのは、初心者が陥りがちな典型的なワナじゃぞ。

斎藤利太吾

えっ、ワナなんですか！？利回りが高い方がお得じゃないんですか？

運用 博士

うむ。投資で本当に大切なのは「今、いくらもらえるか」ではない。「将来にわたって、安定的にもらい続けられるか」じゃ。今日はそのための「じぶん年金」の作り方をじっくり教えてやろう。この記事を読めば、目先の数字に惑わされず、心の平穏を保ちながら資産を育てる本質がわかるはずじゃ。

なぜ「高利回り」より「減配しない株」が重要なのか？

斎藤利太吾

博士、さっそくですけど、どうして高い利回りじゃダメなんですか？やっぱり、たくさんお金がもらえる方が嬉しいですよ！絶対に！

運用 博士

その気持ちは痛いほどわかる。じゃが、その「高い利回り」が来年も、5年後も、10年後も続く保証はどこにもないんじゃ。

配当金が減る「減配」の恐怖

運用 博士

企業の業績が悪化すれば、株主に支払う配当金はあっさりと減らされてしまう。これを「減配（げんぱい）」と言うんじゃ。

斎藤利太吾

げんぱい…？配当金が減っちゃうことですか。うわ、それはめちゃくちゃショックですね…。期待してたのに…。

運用 博士

そうじゃろう。例えば、利回り5%という数字に惹かれて100万円投資したとしよう。年間5万円の配当金を期待しておったのに、次の年に業績悪化で「減配します」と発表され、利回りが2.5%になったらどうじゃ？

【生徒】：えー！もらえるお金が半分の2万5千円に！？それだけじゃないですよね？きっと株価もガクッと下がりますよね…！配当は減るし、元本も減るしで、ダブルで大損じゃないですか！
【博士】：その通りじゃ！高配当という言葉の裏には、常にそういった「減配リスク」と「株価下落リスク」が潜んでおる。これでは夜も安心して眠れん。心の安寧とは程遠い状態じゃな。】

真の安定をもたらす「累進配当政策」とは？

斎藤利太吾

じゃあ、一体どうすればいいんですか？減配しない会社なんて、僕みたいな素人に見分けられるんでしょうか…。

運用 博士

良い質問じゃな。そこで注目すべきが「累進配当（るいしんはいとう）政策」を公式に掲げている企業じゃ。

【生徒】：るいしん…はいとう？また難しそうな言葉が…。一体なんですか、それ？】

運用 博士

簡単に言えば、「一度決めた配当金は、業績が悪くても減らしません（維持）。もちろん、業績が良ければ増やします（増配）」という、株主に対する非常に力強い約束のことじゃ。

【生徒】：え！そんな男前な約束をしてくれる会社があるんですか！？それって、めちゃくちゃ安心じゃないですか！】

運用 博士

うむ。もちろん未来に「絶対」はないが、これを公言している企業は株主還元への意識が非常に高く、経営にも自信がある証拠じゃ。目先の利回りが3%と少し低く見えても、長期的に見れば配当金が増え続け、結果的に投資元本に対する利回り（Yield on Cost）はどんどん上がっていくんじゃよ。

【生徒】：なるほどー！今の数字だけじゃなくて、会社の「誠意」とか「将来性」を見ることが大事なんですね！やっとわかってきました！

新NISAと「じぶん年金」株の最強タッグ

【生徒】：で、博士！その「減配しない株」と、最近よく聞く「新NISA」って、どう関係があるんですか？】

運用 博士

うむ。2024年から始まった新NISAは、まさにこの「じぶん年金」作り、つまり永久保有を前提とした長期投資と最高に相性が良い制度なんじゃ。

非課税メリットを永久に享受できる

運用 博士

新NISAの最大の特徴は、なんと言っても「非課税保有期間の無期限化」じゃ。

【生徒】：あ、それは聞いたことあります！ずっと税金がかからないんですよね？お得だーって。】

運用 博士

その通り。つまり、一度買ったら売らずに持ち続けることで、毎年受け取る配当金にずーっと税金がかからんのじゃ。

【生徒】：すごい！普通の証券口座だと、配当金から約20%も税金で引かれるって聞きましたけど、それがまるまるゼロになるってことですか！？】

運用 博士

そうじゃ。売ったり買ったりを繰り返す投資では、その都度利益が出るかもしれんが、そのたびに非課税の恩恵をリセットしてしまうことになる。じゃが、「じぶん年金」として永久に保有する株なら、その恩恵を最大限に、そして永続的に受けられるというわけじゃな。

配当金再投資で「雪だるま式」に資産が増える

【生徒】：なるほど〜。短期で売買するより、ずっと持ってた方がお得ってことですね。】

運用 博士

さらに、受け取った配当金をどう使うか、という視点も非常に重要じゃ。

【生徒】：え？もらった配当金は、パーッと美味しいものでも食べに行くんじゃないんですか？僕なら焼肉です！】

運用 博士

それも人生の楽しみ方の一つじゃが、資産を雪だるま式に増やしたいなら「配当金再投資」が王道じゃ。受け取った配当金で、同じ会社の株を少しずつ買い増していくんじゃよ。

【生徒】：はぁ〜、なるほど！そうすれば、次に受け取れる配当金がさらに増えるってことか！複利の効果ってやつですね！】
【博士】：うむ。株が配当金を生み、その配当金が新たな株を生む…。まさに「お金に働いてもらう」状態じゃな。新NISA口座内なら、この再投資で得られる配当金にも税金がかからんから、資産が増えるスピードがどんどん加速するんじゃ。】

【具体例】博士が注目する「じぶん年金」候補の優良企業3選

【生徒】：理屈はバッチリわかりました！じゃあ、具体的にどんな会社があるのか知りたいです！教えてください、博士！】

運用 博士

よしきた。では、あくまでワシ個人の考えじゃが、「じぶん年金」のポートフォリオを組むなら候補に入れたい、累進配当や連続増配で有名な企業を3つ紹介しよう。これは特定の銘柄への投資を推奨するものではないから、最終的な判断は自分でしっかり調べてからするんじゃぞ。

1. 三菱商事（8058）：資源からコンビニまで手掛ける総合商社

【生徒】：三菱商事！名前はもちろん知ってます！なんかもう、すごそうな大企業ですよね。】

運用 博士

うむ。日本を代表する総合商社じゃな。この会社は「累進配当」を明確に宣言しており、株主還元の意識が非常に高い。

【生徒】：お、出ましたね！「減配しません」宣言！投資家にとっては心強いお守りみたいなものですね！】
【博士】：その通り。事業も資源エネルギーから食品、コンビニ（ローソン）まで、非常に多角化されておる。特定の分野が不調でも他の事業でカバーできる、この事業の安定性が、配当の安定性にも繋がっておるんじゃ。有名な投資家ウォーレン・バフェット氏が投資したことでも話題になったのう。】

2. KDDI（9433）：通信の安定性と株主優待が魅力

【生徒】：KDDI！僕のスマホ、auです！急に親近感が湧きますね！】

運用 博士

そうか。ならば身近じゃな。KDDIの強みは、なんと言っても通信事業という超安定的な収益基盤じゃ。人々がスマホやインターネットを使わなくなることは、まず考えにくいのう。

【生徒】：確かに！どんな不景気でもスマホ代は絶対に払いますもんね。生活必需品です。】
【博士】：そして、KDDIはなんと20年以上も連続で増配（配当金を増やし続けている）しておるんじゃ。まさに「じぶん年金」にふさわしい素晴らしい実績じゃ。さらに、保有株数に応じてカタログギフトがもらえる株主優待も個人投資家に人気じゃな。】

3. NTT（9432）：日本の通信インフラを支える巨人

【生徒】：NTT！ドコモの会社ですよね。これもまたスゴい安定してそう…。KDDIとどっちがいいか迷いますね。】

運用 博士

うむ。NTTも日本の通信インフラを担う巨大企業で、極めて安定したビジネスモデルを持っておる。こちらも10年以上にわたって増配傾向が続いておる、非常に優秀な企業じゃぞ。

【生徒】：へぇー！日本の通信会社って、どっちもすごいんですね！】
【博士】：NTTのもう一つのポイントは、2023年に株式を25分割したことじゃ。これにより1株あたりの価格がぐっと下がり、100株でも2万円以下で買えるようになった（※株価は常に変動します）。投資初心者でも非常に始めやすい銘柄と言えるじゃろう。】
【生徒】：え、そんなに安く買えるんですか！？それなら僕のお小遣いでもすぐに始められそう！夢が広がります！】

【生徒】：なるほど…！ただ「儲かりそうだから」って飛びつくんじゃなくて、その会社を応援できるか、ファンになれるかどうかが大事なんですね。】

運用 博士

その通りじゃ。そして、これらの株を買うための第一歩として、まずは証券会社の口座を開設するところからじゃな。新NISAを始めるには必須じゃからのう。

【生徒】：証券口座かぁ。たくさんありすぎて、どこがいいのかさっぱり…。】

運用 博士

初心者なら、ネット証券の大手を選んでおけばまず間違いない。手数料も安く、スマホアプリも直感的に使えて便利じゃ。ワシのおすすめは、SBI証券か楽天証券じゃな。

【生徒】：SBI証券と楽天証券ですね！CMでもよく見ます！早速調べてみます！】

運用 博士

うむ。口座開設は無料でできるし、口座を持っているだけでお金がかかることもない。将来の自分のために、まずはこの一歩を踏み出すことが何よりも肝心じゃぞ。

【博士】：思い立ったが吉日じゃ。5分もあれば申し込みは終わるからのう。サクッと開設して、未来の自分を楽させてやるんじゃ。

まとめ：心の平穏を得る「じぶん年金」投資を始めよう

【生徒】：博士、今日は本当にありがとうございました！今日の話を聞いて、目先の利回りだけを追いかけるのがいかに危ういか、よーっくわかりました！今日のポイントはこんな感じですかね？】

• 高配当株には「減配」のリスクがあるから、「累進配当」や「連続増配」を掲げる誠実な企業を選ぶ！
• 新NISAは非課税期間が無期限だから、売らずに「永久保有」することで税金のメリットを最大化できる！
• 配当金は「電気代になった」など生活に結びつけたり、再投資に回したりして「お金に働いてもらう」感覚を掴むのが大事！

【博士】：うむ、完璧に理解したようじゃな、斎藤くん。その通りじゃ。投資は一攫千金を狙うギャンブルではない。将来の自分を助けるための、着実で長期的な資産形成なんじゃよ。】
【生徒】：はい！僕もこれで安心して始められそうです！まずは、教えてもらった証券口座を開設してみます！】
【博士】：そうじゃな。未来の不安を解消する唯一の方法は、いつだって「今、行動すること」じゃ。スマホでサクッと口座開設を済ませて、自分だけの「金のなる木」を育て始めるのじゃ！応援しておるぞ！