利回り5%は罠！新NISAで育てる「減配しない」じぶん年金

斎藤利太吾

はぁ〜…。また給料明細見てため息ついちゃいました。手取りは増えないし、残業ばっかりだし…。ニュースでは老後2000万円問題とか言ってるし、僕の将来、マジでどうなっちゃうんですかね…。

運用 博士

また金のことで悩んでおるのか、利太吾くん。お主はいつも目先の給料のことばかり気にしておるが、それでは一生ラットレースから抜け出せんぞ。

斎藤利太吾

だって博士！お金がないと何もできないじゃないですか！宝くじでも当たらないかなぁ…。

運用 博士

そんな他力本願ではダメじゃ！いいか、未来の自分を助けるのは、今の自分の行動だけじゃぞ。

斎藤利太吾

行動って言われても…。投資とか難しそうだし、損するのも怖いし…。

運用 博士

ふむ。お主のような投資初心者が陥りがちな思考じゃな。よかろう、今日はそんなお主のために、将来のお金の不安を解消する『じぶん年金』の作り方を特別に教えてやろう。この記事を読めば、ただ株を買うのではなく、一生涯にわたってお金を生み出し続ける仕組みの作り方がわかるはずじゃ。

高利回りの罠！「じぶん年金」作りで本当に大切なこと

斎藤利太吾

博士！「じぶん年金」って、なんだかワクワクしますね！要は、配当金がたくさんもらえる株を買えばいいってことですよね？利回りが5%とか6%のやつ！ドカンと儲けたいです！

運用 博士

こらこら、いきなり欲を出すでない。その考えこそが初心者がハマる「高利回りの罠」なんじゃよ。

斎藤利太吾

え、罠なんですか！？利回りは高ければ高いほど良いんじゃないんですか？

運用 博士

うむ。もちろん利回りは重要じゃ。しかし、それ以上に大切なことがあるんじゃ。それを知らずに数字だけで飛びつくと、痛い目を見るぞ。

危険な高配当株の特徴とは？

斎藤利太吾

痛い目って…？具体的にどういうことですか？

運用 博士

例えば、こんな高配当株には注意が必要じゃ。

• 業績が不安定なのに無理して配当を出している
• 一時的な利益（資産売却など）で配当が増えている（記念配当）
• 利益のほとんどを配当に回している（配当性向が高すぎる）

こういう株は、今は利回りが高くても、会社の業績が悪化したらあっさり配当が減らされたり（減配）、無くなったり（無配）するリスクが高いんじゃ。

斎藤利太吾

うわっ！配当金目当てで買ったのに、その配当がなくなったら意味ないじゃないですか！ショックすぎる…。

運用 博士

その通りじゃ。目先の高い利回りに釣られて、将来の安定を失っては本末転倒だからのう。

目指すべきは「心の安定」をもたらす『累進配当』

斎藤利太吾

じゃあ、僕たちはどんな株を選べばいいんですか？

運用 博士

そこで重要になるのが『累進配当（るいしんはいとう）』という考え方じゃ。

斎藤利太吾

るいしんはいとう…？なんか難しそうな言葉ですね。

運用 博士

簡単に言えば、「業績が悪化しても、配当は維持するか、増やす（増配）ことを目指しますよ」という、株主への力強い約束のようなものじゃ。

斎藤利太吾

へぇー！そんな男前な会社があるんですね！それなら安心して持ち続けられそうです。

運用 博士

うむ。例えば、今は利回り3.5%でも、毎年少しずつ増配してくれる会社があったとしよう。10年後、20年後には、お主が最初に投資した金額に対する利回り（Yield on Cost）は5%、6%と育っていく可能性を秘めておる。これが本当の意味での資産形成なんじゃ。

斎藤利太吾

なるほど！一発逆転を狙うんじゃなくて、コツコツと育てる楽しみがあるんですね。まさに「じぶん年金」って感じがします！

運用 博士

その通りじゃ。目先の数字に惑わされず、長期的に安定してお金を生み出してくれる「金のガチョウ」を育てるんじゃよ。

【新NISA活用術】「売らない戦略」が最強の理由

斎藤利太吾

博士、累進配当の重要性はよくわかりました！でも、株って安く買って高く売ることで儲けるものじゃないんですか？ずっと持ってていいんですか？

運用 博士

良い質問じゃな、利太吾くん。それこそが、2024年から始まった新NISAと「じぶん年金」作りが最強のコンビである理由なんじゃ。

斎藤利太吾

新NISA！僕も始めようか迷ってたやつです！

非課税の恩恵を最大限に！新NISAの正しい使い方

運用 博士

新NISAの最大の特徴は、なんと言っても「非課税保有期間が無期限になった」ことじゃ。

斎藤利太吾

無期限…？それって、どういうことですか？

運用 博士

つまり、一度買った株を一生持ち続けても、そこから得られる配当金や、将来もし売った時の利益（売却益）に一切税金がかからんということじゃ。

斎藤利太吾

ええっ！？税金がかからないんですか！？普通は20%くらい取られるって聞きましたけど…。

運用 博士

そうじゃ。通常、配当金には約20%の税金がかかる。10万円の配当をもらっても、手元に残るのは約8万円じゃ。しかし、新NISA口座で受け取れば、10万円がまるまる手に入るんじゃよ。

斎藤利太吾

10万円がそのまま…！それはデカい！めちゃくちゃお得じゃないですか！

運用 博士

じゃろ？だからこそ、短期的に売買して利益を狙うよりも、累進配当のような優良な株をずーっと持ち続けて、非課税の配当金をチャリンチャリンと受け取り続ける。これこそが新NISAの恩恵を最大限に活かす戦略なんじゃ。

配当金こそが最強の不労所得

斎藤利太吾

なるほど…。売って利益を出すんじゃなくて、持ち続けて配当をもらい続けるんですね。

運用 博士

その通りじゃ。そして、その配当金を「不労所得」として捉えるマインドセットが重要じゃぞ。

斎藤利太吾

不労所得…！最高の響きですね！

運用 博士

例えば、年間で受け取る配当金が3万円になったとしよう。それは、毎月のスマホ代がタダになったのと同じことじゃ。年間12万円になれば、毎月の電気・ガス代が浮くかもしれん。

斎藤利太吾

うわー！そう考えると、めちゃくちゃ生活が楽になりますね！給料以外に収入源があるって、精神的にもすごく安心できそうです。

運用 博士

そうじゃろう。株価は日々変動するから、一喜一憂してしまうかもしれん。しかし、累進配当を掲げる優良企業の配当は、不景気でもそう簡単には減らん。いわば、株価という感情的な数字に惑わされない、安定したキャッシュフローなんじゃ。

斎藤利太吾

まさに「心の安定」ですね！僕が求めていたのはこれかもしれません！

初心者でも簡単！「じぶん年金」ポートフォリオ構築の3ステップ

斎藤利太吾

博士！僕、やる気が出てきました！でも、具体的に何から始めたらいいのか、さっぱり分かりません…。右も左も分からないんです！

運用 博士

落ち着くんじゃ、利太吾くん。慌てる必要はない。誰でも最初は初心者じゃからのう。ここからは、具体的な3つのステップを解説してやろう。

ステップ1：まずは証券口座を開設する

運用 博士

何はともあれ、まずは株を売買するための証券口座を開設せねば始まらん。銀行の口座とは別に、投資専用の口座が必要なんじゃ。

斎藤利太吾

証券口座ですか…。どこで開設すればいいんですか？なんだか手続きとか面倒くさそうです…。

運用 博士

心配無用じゃ。今はスマホ一つで、5分もあれば申し込みが完了する。特に、我々のような個人投資家は、手数料が安くて品揃えも豊富なネット証券がおすすめじゃぞ。

斎藤利太吾

へぇー、スマホで完結するんですね！それなら僕でもできそうです。

ステップ2：少額から「累進配当株」を買ってみる

運用 博士

口座が開設できたら、いよいよ株を買ってみるんじゃ。だが、いきなり大金を投じる必要はない。まずは1株から買える「単元未満株」というサービスを利用するのがおすすめじゃ。

斎藤利太吾

1株から買えるんですか！？株って100株単位で、何十万円も必要だと思ってました！

運用 博士

それは昔の話じゃ。今は数千円もあれば、誰でも知っているような大企業の株主になれるんじゃよ。まずは練習として、1万円程度の予算で始めてみるのが良いじゃろう。

斎藤利太吾

1万円なら、僕のお小遣いでも始められます！でも、どの株が「累進配当株」なのか、どうやって探せばいいんですか？

運用 博士

良い質問じゃ。証券会社のアプリには、株を探すための「スクリーニング機能」というものがある。そこで、以下のような条件で探してみると、良い銘柄が見つかりやすいぞ。

• 配当利回り：3%以上
• 過去の実績：10年以上「減配」していない
• 財務の健全性：自己資本比率が40%以上

斎藤利太吾

おお！この条件で探せば、僕でもお宝銘柄を見つけられそうですね！

ステップ3：配当金は「再投資」して複利の力を活かす

運用 博士

そして最後のステップが最も重要じゃ。受け取った配当金は、お小遣いとして使ってしまわずに、そのお金でさらに株を買い増すんじゃ。これを「配当金再投資」という。

斎藤利太吾

え、使っちゃダメなんですか？スマホ代がタダになるって言ってたのに…。

運用 博士

もちろん、生活が苦しい時に使うのは良い。じゃが、余裕があるうちは再投資に回すことで、資産が雪だるま式に増えていく「複利」の力を最大限に活かせるんじゃ。

斎藤利太吾

複利…！アインシュタインが「人類最大の発明」って言ったやつですね！

運用 博士

ほう、そんなことも知っておるのか。株が配当金を生み、その配当金がまた新たな株を買って、さらに多くの配当金を生む…。このサイクルを回し続けることで、資産の成長スピードはどんどん加速していくんじゃよ。

斎藤利太吾

なるほど！僕でもできそうな気がしてきました！まずは証券口座ですね！どこがいいかなぁ…。

運用 博士

うむ。始めるなら早い方が良い。特に主要ネット証券は手数料も安く、初心者でも使いやすいからおすすめじゃぞ。無料で口座開設できるから、まずは一歩踏み出すことが肝心じゃ。

まとめ：今日から始める「じぶん年金」作り

斎藤利太吾

博士、今日は本当にありがとうございました！僕、将来への不安が、少しだけワクワクに変わりました！今日のポイントは…

• 目先の高利回りより、減配しない「累進配当」を重視すること！
• 新NISAを使って、配当金を非課税で受け取り続けること！
• 配当金は再投資して、雪だるま式に資産を増やすこと！

この3つですね！完璧です！

運用 博士

うむ、よく理解できたようじゃな、利太吾くん。その通りじゃ。未来は誰にも予測できんが、備えることはできる。

斎藤利太吾

はい！僕、さっそく証券口座、申し込んでみます！

運用 博士

その意気じゃ！お主の今日の小さな一歩が、10年後、20年後の自分を助ける大きな一歩になるんじゃぞ。さあ、今すぐ行動に移すのじゃ！未来の自分への最高のプレゼント作りを始めるんじゃぞ！