斎藤利太吾
博士〜！NISAで投資信託を始めたんですけど、毎日基準価額が気になって仕事に集中できません…。上がれば嬉しいですけど、下がると一日中気分が落ち込んじゃって…もう疲れました…。
運用 博士
ふむ、典型的な初心者の悩みじゃな、利太吾くん。日々の値動きに一喜一憂するのは、投資において最も避けたい精神状態じゃぞ。
斎藤利太吾
でも、投資ってそういうものじゃないんですか？ハラハラドキドキするから儲かる、みたいな…。
運用 博士
全く違うわい！そんな考えだから、お主はいつまでたっても資産を増やせんのじゃ。よいか、本当の資産運用とは、もっと心穏やかに行うものじゃ。
斎藤利太吾
心穏やかな投資…？そんなのあるんですか？
運用 博士
あるとも。今回は、株価チャートに張り付く生活から卒業できる『第3の不動産投資』について教えてやろう。この記事を読めば、なぜそれが日々のストレスから解放してくれるのか、その驚くべき仕組みと始め方がすべてわかるはずじゃ。
そもそも「不動産クラウドファンディング」って何？
斎藤利太吾
で、博士！その『第3の不動産投資』って一体何なんですか？不動産って聞くと、何千万円もローンを組むイメージしかなくて、僕には絶対無理です！
運用 博士
うむ、落ち着くんじゃ。お主のようなサラリーマンでも、いや、お主のような投資初心者にこそ向いているのが、今回紹介する『不動産クラウドファンディング』なんじゃよ。
インターネットで「みんなで大家さん」になる仕組み
斎藤利太吾
不動産…クラウドファンディング？なんだか難しそうですね。
運用 博士
言葉は難しく聞こえるかもしれんが、仕組みは至ってシンプルじゃ。一言で言えば、「インターネットを通じて大勢の投資家から少しずつお金を集め、その資金でプロが優良な不動産を運用する」というものじゃな。
斎藤利太吾
ふむふむ。
運用 博士
例えば、1億円のマンションがあったとしよう。利太吾くん一人では到底買えんじゃろ？
斎藤利太吾
逆立ちしたって無理です！
運用 博士
じゃが、1万人が1万円ずつ出し合えばどうじゃ？
斎藤利太吾
あ！1億円集まりますね！なるほど、みんなで少しずつお金を出し合って、大きな不動産を買うってことですか！
運用 博士
その通り！例えるなら、巨大なピザをみんなで一切れずつ買うようなものじゃな。そうやって、みんなで物件の共同オーナーになる。これが不動産クラウドファンディングの基本的な考え方じゃ。
現物不動産やREIT（リート）との違いは？
斎藤利太吾
不動産投資っていうと、アパート経営とか、NISAでも買える「REIT（リート）」っていうのもありますよね？それとはどう違うんですか？
運用 博士
良い質問じゃな。そこが一番重要なポイントじゃ。下の表を見てみると一目瞭然じゃぞ。
| 不動産クラウドファンディング | 現物不動産投資 | REIT（不動産投資信託） | |
|---|---|---|---|
| 最低投資額 | 1万円〜 | 数百万円〜数千万円 | 数千円〜 |
| 価格変動 | なし（満期まで） | あり（市況による） | あり（日々変動） |
| 運用の手間 | ほぼゼロ（おまかせ） | 非常に大きい | ほぼゼロ（おまかせ） |
| 換金性 | 原則、満期まで不可 | 売却に時間がかかる | 高い（市場で売買） |
| ローン | 不要 | 必要（なことが多い） | 不要 |
斎藤利太吾
うわ、こうして見ると全然違いますね！不動産クラウドファンディングは、1万円から始められて、価格変動がない…！？
運用 博士
その通り。REITも少額から始められるが、株式と同じように証券取引所で売買されるから、毎日価格が変動する。お主が今悩んでおるのと同じじゃな。一方で不動産クラウドファンディングは、一度投資すれば、あとはあらかじめ決められた運用期間が終わるのを待つだけ。これが最大の違いじゃ。
なぜ「値動きストレス」から解放されるのか？
斎藤利太吾
なるほど！でも、本当に株みたいに毎日値段が変わらないんですか？それで利益が出るなんて、ちょっと信じられないんですけど…。
運用 博士
ふふふ、そこがミソじゃ。不動産クラウドファンディングがなぜ心穏やかに続けられるのか、その理由を詳しく解説してやろう。
理由①：日々の価格変動がない「満期償還型」
斎藤利太吾
満期…償還…？
運用 博士
うむ。不動産クラウドファンディングの多くのプロジェクトは、「運用期間1年」「想定利回り5%」というように、あらかじめゴールが設定されておるんじゃ。
斎藤利太吾
定期預金みたいな感じですか？
運用 博士
イメージは近いな。一度投資したら、その1年間は価格が上がった下がったという概念がない。だから、毎日スマホで価格をチェックする必要が全くないんじゃよ。
斎藤利太吾
そ、それは精神的にめちゃくちゃ楽ですね！僕が求めていたのはそれです！
運用 博士
じゃろう？運用期間が終われば、運用益（家賃収入や売却益）が分配金として支払われ、投資した元本が戻ってくる。この「待つだけ」というスタイルが、日々の値動きに疲れた投資家から支持されておるんじゃ。
理由②：面倒なことは全てプロにおまかせ
斎藤利太吾
でも、不動産って物件の管理とか、入居者トラブルとか、いろいろ面倒なことが多いって聞きますよ。
運用 博士
それも心配無用じゃ。物件の選定から始まり、入居者募集、家賃の回収、建物のメンテナンス、そして最終的な売却まで、すべて運用のプロである運営会社が一手に引き受けてくれる。
斎藤利太吾
え、全部やってくれるんですか！？
運用 博士
うむ。我々投資家がやることは、最初にどのプロジェクトに投資するかを選んでお金を出すだけ。あとはプロが働いてくれるのを、どっしりと構えて待っておればよい。まさに「おまかせ投資」の極みじゃな。
1万円から始められる「投資の民主化」
斎藤利太吾
それにしても、1万円で不動産投資ができるっていうのが、まだピンとこないです。どんな物件に投資できるんですか？安くてボロボロのアパートとか…？
運用 博士
とんでもない！むしろ逆じゃ。個人では到底手の届かないような、ピカピカの優良物件にこそ投資できるのが、この仕組みの醍醐味なんじゃよ。
憧れの「都心タワーマンション」のオーナーに！？
斎藤利太吾
優良物件って、例えばどんなのですか？
運用 博士
そうじゃな。過去の案件では、六本木の商業ビルや渋谷区のマンション、地方の温泉旅館や保育園なんてものまであったぞ。
斎藤利太吾
ええーっ！？僕が、あの六本木のビルのオーナーの一人になれるってことですか！？なんだかすごい夢がありますね！
運用 博士
そうじゃろう。通常なら数千万円、数億円の自己資金を持つ富裕層しか参加できなかった不動産投資の世界に、お主のような普通の会社員が1万円から参加できる。ワシはこれを『投資の民主化』と呼んでおる。
斎藤利太吾
投資の民主化…！かっこいい！
運用 博士
今まで指をくわえて見ているだけだった世界に、気軽に参加できる。これは非常に画期的なことなんじゃよ。
初心者でも安心？「優先劣後システム」という安全装置
斎藤利太吾
夢があるのは分かったんですけど、やっぱり一番怖いのは「元本割れ」です。もし不動産の価値が下がっちゃったら、僕の1万円はパーになっちゃうんでしょうか？
運用 博士
うむ、どんな投資にもリスクはつきものじゃ。元本が100%保証されているわけではない。じゃが、不動産クラウドファンディングには、その元本割れのリスクをできるだけ低くするための、非常に優れた安全装置が備わっておるんじゃ。
最重要！投資家を守る「優先劣後システム」とは？
斎藤利太吾
安全装置…？
運用 博士
それが『優先劣後（ゆうせんれつご）システム』じゃ。これは絶対に覚えておくべき仕組みじゃぞ。
投資家（我々）の出資分を「優先出資」、運営会社（プロ）の出資分を「劣後出資」と呼ぶ。もし不動産の価値が下落して損失が出た場合、まず運営会社の「劣後出資」分から損失が補填される仕組み。
斎藤利太吾
えっと…つまり、どういうことですか？
運用 博士
分かりやすく言おう。例えば、1億円の物件に、投資家が9,000万円（優先出資）、運営会社が1,000万円（劣後出資）を出したとする。
斎藤利太吾
はい。
運用 博士
その後、残念ながら物件の価値が9,500万円に下がってしまったとしよう。500万円の損失じゃな。
斎藤利太吾
うわ、損しちゃった…。
運用 博士
じゃが、この500万円の損失は、まず運営会社の劣後出資1,000万円から支払われる。つまり、運営会社が先に損を被ってくれるんじゃ。
斎藤利太吾
え、じゃあ僕たち投資家の9,000万円は…？
運用 博士
無傷じゃ。この場合、1,000万円までの下落であれば、投資家の元本は守られることになる。運営会社が、いわば投資家のための盾になってくれるんじゃよ。
斎藤利太吾
す、すごい！そんな仕組みがあったんですね！それならかなり安心感が違います！
もちろんデメリットや注意点もある
斎藤利太吾
なんだか良いことずくめに聞こえますけど、何か気をつけることはないんですか？
運用 博士
もちろんあるぞ。甘い話ばかりではない。
斎藤利太吾
なるほど…。特に運営会社が倒産したら大変ですね。
運用 博士
その通りじゃ。だからこそ、どのサービスを選ぶか、運営会社の実績と信頼性を見極めることが何よりも重要になってくるんじゃ。
実績と信頼で選ぶなら、まずココ！
斎藤利太吾
じゃあ、博士だったらどこを選びますか？初心者が最初に登録するなら、どこがおすすめですか？
運用 博士
ふむ。ワシが今、最も信頼性と実績で評価しておるのは『COZUCHI（コヅチ）』じゃな。
なぜ「COZUCHI」が初心者におすすめなのか？
斎藤利太吾
コヅチ…ですか？どんなところが良いんですか？
運用 博士
理由はいくつかあるが、特に初心者に嬉しいポイントはこれじゃ。
- サービス開始から元本割れゼロという圧倒的な実績（※2024年時点）
- 想定利回りを大幅に超える「アップサイド」がある案件も！
- いつでも換金申請ができる「換金機能」がある（※一部ファンド）
- 1万円から投資可能で、スマホアプリも使いやすい
斎藤利太吾
元本割れゼロはすごい！それに、途中で換金できる可能性があるのは、いざという時にすごく助かりますね！
運用 博士
うむ。まずは無料で会員登録して、過去にどんなプロジェクトがあったのか、今募集中のものはないか、自分の目で確かめてみるのが一番じゃ。良い案件は本当に一瞬で募集が終わってしまうから、チャンスを逃さんよう準備しておくのが賢明じゃぞ。
まとめ：今日から始める「心穏やかな」資産運用
斎藤利太吾
博士、ありがとうございました！なんだか僕にもできそうな気がしてきました！今日のポイントをまとめますね！
運用 博士
うむ、言ってみるがよい。
斎藤利太吾
- 不動産クラウドファンディングは、日々の値動きを気にしなくていいから、精神的にすごく楽！
- 1万円という少額から、個人では買えない都心の優良物件のオーナーになれる！
- 「優先劣後システム」という安全装置のおかげで、元本割れのリスクが低減されている！
ですね！
運用 博士
うむ！完璧じゃ、利太吾くん！よく理解したな。
斎藤利太吾
はい！NISAの積立投資は続けながら、もう一つの収入の柱として、不動産クラウドファンディングを始めてみようと思います！早速、COZUCHIのサイトを見てみます！
運用 博士
その意気じゃ。株式投資のように市場全体の値動きに左右される資産とは別に、一つ一つの不動産に根差した安定的な資産を持つことは、ポートフォリオを強化する上で非常に有効じゃ。まずは口座を開設して、どんな世界が広がっているのかを覗いてみるんじゃな。さあ、行動あるのみじゃぞ！
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