利回り5%の罠！減配しない「じぶん年金」を育てる方法

ふむ。また金のことで頭を悩ませておるのか、利太吾よ。しかし、その不安は健全な証拠じゃ。何も考えずに浪費しておる若者より、よっぽど見込みがあるわい。

うむ。ならば今日は、お主のような将来に漠然とした不安を抱える者のために、自分だけの「年金」を作る方法を伝授してやろう。ただの投資話ではないぞ。心の平穏を手に入れるための、一生モノの知恵じゃ。

その考えが一番危ないんじゃ、利太吾よ。もちろん、公的年金は老後の生活の土台になる。じゃが、それだけで「豊かな生活」が送れると思うのは早計じゃな。

うむ。いくつか理由がある。

理由1：少子高齢化で、もらえる年金は減っていく

【生徒：はい、聞いたことあります。

じゃが、これから日本はますます子供が減り、高齢者が増えていく。つまり、支える側が減って、支えられる側が増える一方なんじゃ。この状況で、今の高齢者と同じ水準の年金を我々が受け取れると思うか？

そういうことじゃ。将来もらえる額が減る可能性が高い以上、自分で備えておく必要があるんじゃよ。

モノの値段が上がって、お金の価値が下がることじゃ。例えば、昔は100円で買えたジュースが、今は150円出さないと買えんじゃろ？

それじゃ！今、銀行に1000万円預金があったとしても、30年後にモノの値段が2倍になっていたら、その1000万円の価値は実質的に半分になってしまう。

その通りじゃ。だから、ただ貯金するだけでなく、インフレにも負けないようにお金を「育てていく」必要がある。そのための仕組みが「じぶん年金」なんじゃ。

こら！早まるな、利太吾！それこそが、初心者が真っ先に飛びついて失敗する典型的なパターンじゃぞ！数字のマジックに騙されてはいかん！

考えてもみよ。なぜ、その企業の株の利回りが異常に高いのかをな。

もちろん、そういう企業もある。じゃが、多くの場合、裏があるんじゃ。

【博士：目先の利回り5%に釣られて買ったら、翌年に業績悪化で配当が半分になる「減配」や、最悪ゼロになる「無配」に転落するケースは山ほどあるんじゃ。

そうじゃろう。じぶん年金で大切なのは、一発の大きさではない。「安定的」に「長期間」受け取り続けられること。つまり、心の平穏こそが最優先事項なんじゃ。

そこで登場するのが「累進配当政策」じゃ。

簡単に言えば、「一度決めた配当額は、減らしません（維持）。できれば毎年増やしていきます（増配）」と会社が株主に約束していることじゃ。

うむ。もちろん、絶対ではないが、この宣言をするには相当な覚悟と、将来の業績に対する自信が必要じゃ。だからこそ、信頼性が高い。

その通り！今の利回りが3%でも、毎年少しずつ増配してくれれば、10年後、20年後には、お主が最初に投資した金額に対する利回りは5%、6%と育っていく。これこそが「育てるじぶん年金」の醍醐味なんじゃよ。

良いところに気が付いたな、利太吾よ。その問題を解決するために国が用意してくれた、最強の制度がある。それが「新NISA」じゃ！まさに、じぶん年金作りのために生まれたと言っても過言ではないぞ。

通常、株の配当金や売却益には、約20%（20.315%）の税金がかかる。

例えば、年間10万円の配当金を受け取ったとしても、手元に残るのは約8万円。2万円は税金として引かれてしまうんじゃ。

じゃが、新NISA口座内で得た配当金は、この税金が一切かからん！つまり、10万円の配当金なら、10万円がまるまる自分のものになるんじゃよ。

うむ。この差は、長期間になればなるほど、雪だるま式に大きくなっていく。使わない手はないじゃろう。

それも一つの戦略じゃが、「じぶん年金」作りにおいては悪手じゃな。そもそも、お主のような初心者が売買のタイミングを正確に読むのは至難の業じゃ。

新NISAの真に偉大な点は、非課税で保有できる期間が無期限になったことじゃ。だからこそ、我々が取るべき戦略はただ一つ。

「一度買ったら、死ぬまで売らない」。これじゃ。

そうじゃ。先ほど教えた「累進配当」の株を新NISA口座で買い、あとは永久に保有し続ける。そうすれば、お主が生きている限り、毎年チャリンチャリンと非課税の配当金を生み出し続けてくれる「金のニワトリ」が手に入るというわけじゃ。

ふむ。その考えが、労働収入に縛られている証拠じゃな。金額の大小ではない。そのお金の「質」が全く違うということを理解せねばならん。

うむ。お主が毎日満員電車に揺られ、上司に頭を下げて稼いだ給料と、お主が寝ていたり、遊んでいたりする間にも企業が働いて生み出してくれた配当金。同じ1万円でも、精神的な価値は天と地ほどの差があるじゃろう。

そうじゃ！そして、その配当金を「お小遣い」と捉えるのではなく、「生活費を支払う仲間」と考えるんじゃ。

例えば、こういうイメージじゃ。

• 年間36,000円の配当金（月3,000円）
  → 「よし！これでスマホ代が実質無料になった！」
• 年間72,000円の配当金（月6,000円）
  → 「やった！電気代も配当金で払えるようになったぞ！」
• 年間120,000円の配当金（月10,000円）
  → 「すごい！水道光熱費が全部タダになったも同然だ！」

【生徒：なるほど！僕もスマホ代からペイしたいです！博士、僕、じぶん年金作ります！

うむ！よくぞそこまで理解したな、利太吾よ。その通りじゃ。これで、お主も将来の不安を解消する、具体的な一歩を踏み出せるはずじゃ。

最後に、今日の重要なポイントをもう一度おさらいしておくぞ。

• 将来の不安を解消するには、国に頼るだけでなく、自分で育てる「じぶん年金」作りが必須。
• 狙うべきは高利回り株ではない。減配リスクが低く、心の平穏をもたらす「累進配当」を宣言している企業を選ぶべし。
• 新NISAの非課税メリットを最大限に活かし、「永久保有」で配当金という名の「金のニワトリ」を育て続けるのが最適解。

【博士：理屈がわかったら、あとは行動あるのみじゃ。じぶん年金作りは、一日でも早く始めた者が有利になる。まずは、その「金のニワトリ」を育てるための器、つまり証券会社の口座を持たなければ何も始まらんぞ。

うむ。今はスマホで簡単に、しかも無料で口座開設できる時代じゃ。まずは大手で手数料も安いネット証券から始めてみるのが王道じゃな。今のうちにサクッと口座開設しておけば、次のチャンスを逃さんぞ。さあ、未来への一歩を踏み出すんじゃ！