斎藤利太吾
はぁ〜…。また値上げですか…。給料は全然上がらないのに、スーパーに行くとお菓子もパンも野菜も、全部高くなってて辛いです…。もう節約生活に疲れました…。
運用 博士
ふむ、斎藤くん。その悩み、今の日本では多くの人が抱えておる深刻な問題じゃな。じゃが、ただ我慢して切り詰めるだけが能ではないぞ。
斎藤利太吾
え？我慢しないで済む方法なんてあるんですか？
運用 博士
うむ。やり方次第ではな。今回は、物価上昇（インフレ）にガッチリ対抗しつつ、生活の質を落とさずに済む「攻めの節約術」を伝授してやろう。それが、株主優待投資じゃ！この記事を読めば、君も明日からインフレを恐れず、むしろ楽しめるようになるかもしれんぞ。
なぜ今、株主優待が「最強のインフレ対策」なのか？
斎藤利太吾
株主優待って、株を持ってたらもらえる「おまけ」みたいなものですよね？それが、どうして最強のインフレ対策になるんですか？
運用 博士
その「おまけ」という認識が、まさに初心者の落とし穴なんじゃ！今の時代、優待は単なるプレゼントではない。「生活費を補填する実益ツール」と捉えるべきなんじゃよ。
斎藤利太吾
実益ツール…ですか？
運用 博士
うむ。具体的に3つの側面から解説してやろう。
①「現金支出」を直接減らす『現金同等物』の価値
斎藤利太吾
現金同等物…？また難しい言葉が出てきましたね…。
運用 博士
言葉は難しそうに聞こえるが、中身は至ってシンプルじゃ。要するに、「どのみち日常で買うはずだったモノ」が優待で手に入るということじゃ。
【生徒：どのみち買うもの、ですか。
運用 博士
そうじゃ。例えば、こんなものが優待で手に入ると想像してみるんじゃ。
斎藤利太吾
うわ！本当だ！これって、絶対にお金を出して買ってるものばかりです！これがタダでもらえるなら、その分のお金が浮きますね！
【博士：その通り！例えば、優待で年間3万円分の食料品や日用品が手に入ったとしよう。それは、実質的に君の手取りが3万円増えたのと同じ効果があるんじゃ。これが「現金同等物」の価値じゃよ。
【博士：その通り！例えば、優待で年間3万円分の食料品や日用品が手に入ったとしよう。それは、実質的に君の手取りが3万円増えたのと同じ効果があるんじゃ。これが「現金同等物」の価値じゃよ。
②「罪悪感ゼロ」で得られる贅沢体験
【生徒：なるほど！でも、外食の優待券とかって、結局普段行かない店に行ったりして、無駄遣いに繋がりませんかね…？
運用 博士
良い視点じゃな、斎藤くん。そこが優待の面白いところでな。普段、現金で払うとなると「ちょっと高いから我慢しようかな…」と思うような少しリッチな外食も、優待券があればどうじゃ？
斎藤利太吾
あ…！「優待券があるから行っちゃおう！」ってなります！しかも、自分のお財布からお金が出ていくわけじゃないから、まったく罪悪感がないです！
運用 博士
そうじゃろ！節約、節約と切り詰めるばかりでは、心がすり減ってしまうからのう。優待は生活費を助けるだけでなく、「心の配当」として、生活に潤いと楽しみを与えてくれる、最高のツールなんじゃ。
③ 暴落時でも手放さない「握力」の源泉になる
【生徒：理屈は分かったんですけど、やっぱり株って値下がりするのが怖くて…。せっかく優待をもらっても、株価が下がって損したら意味ないじゃないですか。
運用 博士
うむ。投資初心者が最もやってしまいがちな失敗が、株価が少し下がっただけでパニックになり、慌てて売ってしまう「狼狽（ろうばい）売り」じゃ。
斎藤利太吾
うっ…目に浮かびます。僕、絶対やっちゃいそうです…。
運用 博士
じゃが、優待株ならどうじゃ？たとえ株価が一時的に下がったとしても、「まあ、株価は下がったけど、今年も美味しいお米が届くから、まあいっか」と思える力が働く。
斎藤利太吾
あー、なるほど！優待品がもらえるっていう目的があるから、日々の株価の動きに一喜一憂しなくて済むかもしれません！
運用 博士
その通り。この「優待があるから持ち続けよう」という気持ちが、株を長く保有する力、いわゆる「握力（あくりょく）」になるんじゃ。結果的にそれが長期保有に繋がり、配当金と優待をもらい続けながら、将来的な株価の値上がり益も狙えるというわけじゃな。
【生徒：すごい！優待って、ただモノがもらえるだけじゃなくて、精神的な支えにもなるんですね！
運用 博士
そういうことじゃ。インフレで現金の価値が目減りしていく今こそ、モノやサービスという「現物」で還元してくれる株主優待の価値は、ますます高まっておるんじゃぞ。
初心者向け！失敗しない優待株の選び方3つの鉄則
【生徒：博士！話を聞いてたら、僕も優待投資をやりたくなってきました！で、結局どの株を買えばいいんですか！？教えてください！
運用 博士
まあ待て、斎藤くん。ここで焦って適当な銘柄に飛びつくと、十中八九失敗するぞ。優待株選びには、初心者が絶対に押さえるべき3つの鉄則があるんじゃ。
斎藤利太吾
て、鉄則…！ぜひ教えてください！
鉄則①：優待利回りだけでなく「総合利回り」で判断する
斎藤利太吾
利回り…ですか。優待がお得かどうか、ってことですよね？
運用 博士
うむ。しかし、多くの初心者は優待品の豪華さ、つまり「優待利回り」だけで判断してしまう。それでは不十分じゃ。
斎藤利太吾
え、違うんですか？
運用 博士
見るべきは、優待に加えて、企業が株主に支払う現金、つまり「配当金」も合わせた「総合利回り」なんじゃ。
総合利回り(%) ＝ (年間の配当金 ＋ 優待の市場価値) ÷ 投資金額 × 100
運用 博士
例えば、10万円で買える株があったとしよう。A社は5,000円相当の豪華な優待じゃが配当金はゼロ。B社は3,000円相当の優待じゃが、配当金が3,000円出る。どちらが魅力的じゃ？
斎藤利太吾
えーっと…B社は合計で6,000円分のリターンがあるから、B社の方がお得ってことですか！
運用 博士
その通り！目先の優待品に釣られず、必ずトータルリターンで考えるクセをつけるんじゃ。
鉄則②：「自分の生活圏」で使える優待を選ぶ
斎藤利太吾
これは、なんとなく分かります！自分に関係ないものをもらっても意味ないですもんね。
運用 博士
その通りじゃ。例えば、君が北海道に住んでいるのに、沖縄でしか使えない飲食店の優待券をもらっても、使い道に困るじゃろ？
斎藤利太吾
困りますね…。交通費の方が高くつきます。メルカリで売るのも手間ですし…。
運用 博士
そうじゃ。だから、
こういった「確実に使い切れる」優待を選ぶのが、失敗しないための重要なポイントじゃぞ。
鉄則③：「権利確定日」を絶対に間違えない
斎藤利太吾
権利…確定日？なんですか、それ？
運用 博士
株主優待や配当金をもらうためには、「この日に株主名簿に名前が載っていなければいけませんよ」という基準日が決められておる。それが「権利確定日」じゃ。
斎藤利太吾
なるほど。その日に株を持っていればいいんですね！
運用 博士
…と、思うじゃろ？ここが最大の落とし穴じゃ！実は、株を買ってから株主名簿に名前が載るまでには、少し時間がかかるんじゃ。
斎藤利太吾
えっ！？そうなんですか！？
運用 博士
うむ。だから、権利確定日に株主でいるためには、その2営業日前の「権利付最終日」と呼ばれる日までに株を買っておく必要があるんじゃ。
斎藤利太吾
に、２営業日前！？危ない！当日買えばいいんだと、完全に勘違いしてました…！
運用 博士
多くの初心者がここで涙をのむ。このルールだけは絶対に忘れてはならんぞ。権利確定日が近づくと株価が上がり、過ぎると下がる傾向（権利落ち）もあるから、買うタイミングも非常に重要じゃ。
【2024年版】博士が厳選！インフレに強い生活防衛優待株3選
斎藤利太吾
鉄則はよく分かりました！それを踏まえた上で、博士が今注目している「生活防衛」に役立つ優待株って、何かありますか？
運用 博士
うむ。では特別に、ワシが考えるインフレ対策にうってつけの銘柄をいくつか紹介しよう。もちろん、投資は自己責任が原則じゃが、銘柄選びの参考にはなるはずじゃ。
| 銘柄名（コード） | 優待内容（100株保有時） | 博士のイチオシコメント |
|---|---|---|
| イオン（8267） | オーナーズカード（お買い物金額の3%〜をキャッシュバック） | 食料品から日用品、衣料品まで、あらゆる買い物が割引になる最強の生活防衛カードじゃ。近所にイオン系列のスーパーや店舗があるなら、持たない理由がないレベルじゃな。配当金も出るぞ。 |
| KDDI（9433） | カタログギフト（3,000円相当）※1年以上継続保有 | 全国のグルメや日用品など、豊富な選択肢から好きなものを選べるのが魅力じゃ。通信株は業績が安定しており、配当利回りも高いため、総合力で非常に優れておる。 |
| JT（日本たばこ産業）（2914） | 自社グループ商品（ご飯や冷凍うどん等2,500円相当） | たばこのイメージが強いが、実は食品事業も手がけておる。優待でもらえるパックご飯や冷凍うどんは、まさに家計を直接助ける現金同等物じゃ。配当利回りの高さも業界トップクラスじゃぞ。 |
斎藤利太吾
うわー、具体的で分かりやすいです！イオンは僕も毎日使ってるので、すごくイメージが湧きます！毎回3%返ってくるなんて、実質ずっとセールみたいなものですね！
運用 博士
そうじゃろ。このように、自分のライフスタイルに合った銘柄を選ぶことが、優待投資を長く、そして楽しく続ける秘訣なんじゃ。
【生徒：でも、優待って急になくなったりしないんですか？
運用 博士
良いところに気付いたな。企業の業績によっては、優待内容が変更されたり、廃止されたりするリスクもゼロではない。だからこそ、1つの銘柄に全財産をつぎ込むのではなく、複数の銘柄に分けて投資する「分散投資」が基本中の基本となるんじゃ。
まとめ：優待投資で物価高の荒波を賢く乗り切ろう
斎藤利太吾
博士、今日は本当にありがとうございました！株主優待が、ただのおまけじゃないってことが心の底から理解できました！今日のポイントをまとめると…
運用 博士
うむ、言ってみるがよい。
斎藤利太吾
はい！
こんな感じでしょうか！
運用 博士
うむ、完璧じゃ！よく理解できたようじゃな。物価はこれからも上がり続ける可能性が高い。何もせず指をくわえて見ておるだけでは、君の銀行預金は実質的に目減りしていく一方じゃぞ。
斎藤利太吾
はい！僕も守ってばかりじゃなくて、攻めの節約、始めます！まずは、何から手をつければいいですか？
運用 博士
うむ、その意気やよし！何事も最初の一歩が肝心じゃ。まずは株を買うための証券会社の口座を開設することからじゃな。
斎藤利太吾
証券口座…なんだか難しそうですね…。
運用 博士
何を言っておるか。今はスマホ一つあれば、10分程度で、しかも無料で口座開設の申し込みができる時代じゃ。行動しなければ、1円たりともお金は増えんぞ。
運用 博士
口座開設は無料で、持っているだけでお金がかかることもない。まずは気軽に一歩踏み出してみることじゃ。チャンスの神様は、準備ができた者のところにしかやって来んからのう。
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